Eurotunnel: va rembourser par anticipation ses ORA II.

(Cercle Finance) - Eurotunnel annonce le lancement du remboursement anticipé de ses ORA II, d'un montant avoisinant 1,7 milliard d'euros, par le biais d'une augmentation de capital.


" Le conseil d'administration de Groupe Eurotunnel SA a estimé que les conditions étaient réunies pour procéder à la levée de ressources nouvelles permettant de rembourser de manière anticipée en espèces les ORA II qui ont été émises par Eurotunnel Group UK PLC (EGP) dans le cadre de la réorganisation prévue par le plan de sauvegarde " précise le groupe.

Les objectifs de cette opération sont :
- économiser les frais financiers liés aux ORA II (économie d'environ 68 millions d'euros en année pleine, hors rémunération des TSRA) et dégager une marge de manoeuvre qui pourrait permettre à la société d'envisager la distribution d'un premier dividende ;
- atteindre, plus rapidement que prévu, le moment où le nombre définitif d'actions composant le capital sera connu et stabilisé ;
- favoriser la relution des actionnaires actuels, en procédant au remboursement anticipé des ORA II, dont environ au moins la moitié avant même le remboursement en actions de la première tranche des ORA I prévu en juillet 2008 ;
- fidéliser les actionnaires par la remise aux investisseurs qui souscriront des titres dans le cadre de l'une ou l'autre des deux phases mentionnées ci-après[1] et les conserveront pendant trois ans, d'actions ordinaires nouvelles ou existantes de la Société, ou de leur contre-valeur en espèces.

Pour assurer le plus succès de cette opération dans un environnement marqué par l'instabilité des marchés financiers, cette opération sera scindée en deux phases :
- première phase : une émission de titres subordonnés remboursables en actions (TSRA) pour 800 millions d'euros. Cette émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription et octroi aux actionnaires actuels d'un délai de priorité, est d'ores et déjà garantie en totalité ;
- deuxième phase : une augmentation de capital lancée postérieurement à l'émission des TSRA et dès que possible en fonction des conditions de marché, d'un montant maximal d'environ 900 millions d'euros, par attribution gratuite de bons de souscription d'actions (BSA) aux actionnaires, permettant à ceux-ci de souscrire à des actions ordinaires nouvelles.

La période de placement TSRA durera cinq jours de bourse et demi, soit du 21 février 2008 inclus au 28 février 2008 inclus à 12h00 (heure de Paris). Toutefois, le placement auprès des investisseurs institutionnels pourra être clos par anticipation, sans préavis.

Les TSRA auront une valeur nominale de 1.000 euros chacun, et le prix de souscription par TSRA sera égal à leur valeur nominale unitaire. Chaque TSRA donnera droit de recevoir en remboursement 103,8 actions ordinaires.

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