Bayer: Invest Securities est acheteur.

(CercleFinance.com) - Invest Securities recommande d'acheter le titre Bayer, avec un target price de 122 euros.


L'analyste souligne que le géant allemand a fait état ce matin de comptes trimestriels meilleurs que prévu, avec notamment un chiffre d'affaires de près de 10,2 milliards d'euros principalement tiré par les franchises "CropScience" et "Material Science".

"Comme à son habitude ces derniers mois, la franchise 'Pharma de Spécialité' continue d'être tirée par cinq nouveaux lancements dont les ventes sont ressorties à 750 millions d'euros (782 millions attendu par le consensus)", relève Invest Securities, qui attribue cette petite déception à Eylea et Stivarga, ce dernier pâtissant de rabais anticipés en France. A contrario, Xarelto continue de surperformer les attentes.

S'agissant de la franchise "Consumer", l'intermédiaire salue la reprise de la Santé Animale (+4,1%), alors que MedicalCare continue de souffrir.

Il reste que le bénéfice par action (BNA) est ressorti à 1,35 euro ce trimestre, onze cents de plus qu'anticipé, et que Bayer a profité de cette publication pour relever sa prévision annuelle, avec un chiffre d'affaires désormais attendu autour de 42 milliards (contre 41 milliards auparavant) et surtout une augmentation de l'Ebitda de l'ordre de 5%, contre une fourchette comprise entre 0 et 5% originellement.


Copyright (c) 2014 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.