ASMi: Oddo révise à la baisse son objectif de cours

(CercleFinance.com) - Oddo maintient sa note de " surperformance " sur le titre ASM International, avec un objectif de cours abaissé de 380 à 365 euros.


Le bureau d'analyses indique que les résultats publiés hier soir par ASM International au titre du 4e trimestre de son exercice 2022 sont ressortis " relativement proches de ceux pré-annoncés en janvier mais inférieurs sur le résultat net (142 ME contre 163 ME attendus)".

Désormais, le management table sur un CA T1 23 de 660/700 ME, soit un point central à 680 ME, supérieur au consensus de 665 ME. Il guide également sur une légère augmentation au T2, ce qui pourrait amener le CA à un niveau proche de 700 ME, soit près de 10% au-dessus du consensus de 638 ME , rapporte l'analyste, qui ajoute que le consensus table déjà sur un CA S2 de 1,28 MdE, soit 7% inférieur au S1 désormais guidé, soit environ 1,38 MdE.

" Bien que positives par rapport au consensus, nous sommes un peu déçus car si nous pensions que les guidances T1/T2 seraient supérieures aux attentes. Nous pensions aussi que le CA S2 pourrait être stable vs S1, grâce au carnet de commandes de 1,7 MdE à fin T4 ", fait savoir Oddo.

Dans ce contexte, Oddo annonce réviser à la baisse ses prévisions, de 5% sur 2023/24, en adoptant un scenario S2 plus conforme aux indications du groupe.


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