Dassault Systèmes: Oddo remonte sa cible

(CercleFinance.com) - Oddo réaffirme sa recommandation "achat" sur Dassault Systèmes et relève son objectif de cours de 15% à 110 euros, au lendemain de la publication "d'excellents résultats de quatrième trimestre 2017 et de très bonnes perspectives pour le premier trimestre 2018".


Ces éléments incitent le bureau d'études à penser que "le groupe pourrait faire mieux au niveau des licences et probablement au niveau du récurrent", Oddo tablant ainsi sur des croissances respectives de 12% et 9% à changes constants.

Il remonte sa cible sur le titre de 4% pour le roulement de sa valorisation vers 2018/19, de 1% pour l'intégration d'Exa Corp, de 3% pour la baisse du taux d'impôt et de 6% pour la poursuite du "re-rating vers 22 fois VE/EBITDA forward 12 mois (contre 19 fois précédemment)".

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