Roche: Oddo ajuste son objectif de cours.

(CercleFinance.com) - Oddo réaffirme sa recommandation "achat" sur Roche avec un objectif de cours ajusté de 284 à 278 francs suisses, dans le sillage de sa séquence de BPA pour le groupe de santé, abaissée de 2 à 3% à moyen terme (trois-cinq ans).


Le bureau d'études a remis à plat son modèle de ventes sur les trois produits phares de Roche (Rituxan, Herceptin, Avastin), mais estime que le groupe helvétique "possède un portefeuille de nouvelles molécules très prometteuses", citant Tecentriq, Ocrevus et Hemlibra.

"Nos estimations sont plus prudentes que le consensus sur la franchise historique mais plus agressives pour les nouveaux produits", résume l'analyste, ajoutant que "le PE 2019 de Roche ressort à 14,2 fois contre 13,6 fois pour le secteur (prime de 4%)".

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