NRJ Group: Oddo abaisse sa recommandation.

(CercleFinance.com) - Oddo abaisse sa recommandation à Neutre sur la valeur (au lieu d'Achat) avec un objectif de cours inchangé à 12 E.


" Nous recommandons une prise de bénéfices après la forte appréciation du titre sur les 3 derniers mois qui limite l'upside sur notre OC " explique Oddo.

Le bénéfice opérationnel courant du groupe de média s'est inscrit en hausse de 0,7% à 29,1 millions d'euros. Il est en-dessous des attentes du bureau d'analyses.

" Le groupe est pénalisé par le pôle TV (-28.6 ME contre -26.9 ME) qui continue de souffrir et le pôle radio qui perd 2.2ppt de marge à 16.8% (contre -0.3ppt attendu) du fait d'une hausse des coûts de structure " estime Oddo.

Le groupe a annoncé une progression de 49,1% de son bénéfice net part du groupe à 33,7 millions d'euros.

Le résultat net (+33.1 ME attendu) est porté par un dédommagement de 14 ME reçu dans l'année, et la trésorerie nette (160 ME contre 165 ME) est impactée par un contrôle fiscal, là encore attendu " indiquent les analystes.

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