Ipsen: Bryan Garnier reste à 'achat', rehausse sa cible.

(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réitère sa recommandation "achat" et rehausse sa valeur intrinsèque ("fair value") de 73 à 79 euros sur Ipsen, revenant sur l'acquisition par le laboratoire biopharmaceutique des actifs oncologiques de Merrimack Pharmaceuticals.


Le broker rappelle qu'il s'agit pour Ipsen de la plus grosse opération signée de son histoire dans le domaine de l'oncologie. Pour un paiement initial de 575 millions de dollars, elle acquiert les droits américains sur Onyvide dans le cancer du pancréas métastatique.

"Avec un pic de ventes potentiel de plus de 300 millions de dollars dans son indication actuelle, ce médicament renforce sa présence aux Etats-Unis et optimise la plateforme oncologie d'Ipsen", juge Bryan Garnier.

L'intermédiaire financier ajoute que l'entreprise "offre un profil de croissance incontesté, comme l'illustre une croissance annuelle moyenne de 17% du bénéfice par action ajusté ("core") à horizon 2020".

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