Altice: à l'achat, Oddo parie sur la 'méthode Drahi'.

(CercleFinance.com) - Oddo & Cie a entamé d'un bon pied le suivi du titre Altice, le holding de tête néerlandais de l'empire télécoms de Patrick Drahi : à en croire les analystes, l'avenir du groupe s'annonce bien, tant en France qu'outre-Atlantique.
A l'achat, le bureau d'études vise un objectif de cours de 23,5 euros. Voire, dans le meilleur des cas possibles ('blue sky scenario') qui n'est toutefois pas le plus probable, 39 euros.

Premier argument développé : SFR, la filiale française que le groupe contrôle de plus en plus majoritairement malgré une OPA recalée, recèle un “gisement” de synergies évalué à “encore 705 millions d'euros par an”.

De plus, Altice dispose selon Oddo d'un bel avenir aux Etats-Unis, où il a récemment acquis Suddenlink et Cablevision. Les analystes estiment notamment que le câble jouit localement d'un avantage technologique par rapport aux accès Internet classiques, avec un rapport de 1 à 7 de la valeur d'un client vidéo au “câble” par rapport à un client Internet.

Enfin, “la méthode Drahi est extrapolable aux États-Unis”, affirme une note.


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