Orpea: Bryan Garnier rehausse sa valeur intrinsèque.

(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation "achat" et rehausse sa valeur intrinsèque ("fair value") de 79 à 85 euros sur Orpea, à la suite du point d'activité du groupe de prise en charge de la dépendance pour son deuxième trimestre.


"Après une forte croissance des revenus au premier trimestre (+4,7%), le deuxième s'est montré encore meilleur avec une progression de 6,6%", souligne le broker, qui n'attendait pour sa part que 4,9% (consensus à 4,6%).

Il pointe aussi le relèvement d'objectifs 2016 par la direction, pour prendre en compte ces chiffres ainsi que l'acquisition récente du groupe Sanyres qui sera consolidé au second semestre et aura un effet positif sur le BPA à partir de cette année.

Dans son sillage, Bryan Garnier remonte sa prévision de chiffre d'affaires annuel, passant de 2772 à 2813 millions d'euros (à comparer à 2810 millions selon la nouvelle projection d'Orpea) ainsi que celle d'EBITDA, passant de 473 à 484 millions.

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