Pernod Ricard: dans le vert avec le soutien d'analystes.

(CercleFinance.com) - A contre-courant de la tendance à Paris, Pernod Ricard avance de 0,5%, soutenu par des propos favorables d'analystes, comme ceux de Société Générale qui sont passés de "conserver" à "achat", malgré un objectif de cours à 12 mois ajusté de 111 à 102 euros.


Certes, si les ventes 2014/2015 de Pernod Ricard étaient conformes aux attentes, le bureau d'études note que le bénéfice par action a manqué les attentes de 2%. En cause : "la région Amériques, où l'EBIT est ressorti 4% en dessous de notre estimation."

SG comprend que l'amélioration "progressive" de la croissance attendue par la direction pour 2015/2016 doit s'entendre comme supérieure à celle de 2014/2015 (2%) tout en restant inférieure à l'objectif de long terme (4%).

Cependant, "le titre a été fortement pénalisé par les événements liés à la Chine et le potentiel de hausse que fait ressortir notre objectif de cours est désormais suffisant pour nous amener à relever notre recommandation à 'achat' sur le titre", termine la note.

De son côté, Bryan Garnier réaffirme sa recommandation "achat" et abaisse sa valeur intrinsèque ("fair value") de 132 à 120 euros, soit un potentiel de hausse ramené à 30%, au lendemain des résultats annuels.

L'intermédiaire financier considère toujours Pernod Ricard comme sa valeur favorite dans le secteur des spiritueux, principalement en raison de son profil géographique fortement diversifié.

Copyright (c) 2015 CercleFinance.com. Tous droits réservés.