Korian-Medica: Portzamparc reste à 'conserver'.

(CercleFinance.com) - Portzamparc réaffirme son opinion "conserver" et son objectif de cours de 28 euros sur Korian-Medica, au lendemain d'un point d'activité du troisième trimestre en ligne qui conforte l'objectif annuel de chiffre d'affaires de 2,5 milliards d'euros (pro-forma).


En pro-forma, le CA de la période a augmenté de 3,4% à 630 millions d'euros, un niveau conforme aux attentes du bureau d'études (627 millions) et du consensus (630 millions). "Les effets prix et l'optimisation des taux d'occupation permettent de contrebalancer l'absence d'ouverture", explique l'analyste.

Portzamparc note aussi que le groupe de prise en charge de la dépendance a saisi une opportunité d'acquisition en Allemagne, sur une cible qui, à horizon 2018, disposera de 1.100 lits pour 35 millions d'euros de CA.

Le bureau d'études relève à la marge ses attentes de chiffre d'affaires 2014 et 2015 suite à cette publication, avec un impact sur ses estimations de résultat non significatif.

Portzamparc juge néanmoins qu'il est un peu tôt pour une reprise du titre. "A court terme, le newsflow ne devrait pas être de nature à dynamiser son parcours", estime-t-il.

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