Darty: UBS reste à 'achat', abaisse sa cible.

(CercleFinance.com) - UBS maintient sa recommandation "achat" sur Darty, mais abaisse son objectif de cours de 135 à 120 pence, au lendemain du point d'activité trimestriel du distributeur de produits électrodomestiques.


Ce dernier a fait part d'une croissance de 1,7% de ses ventes à données comparables et d'une baisse de 120 points de base de la marge brute, alors que l'intermédiaire tablait respectivement sur +2,4% et -90 points de base.

Si les ventes organiques de Darty sur le marché français ont augmenté moins que ce qu'il attendait (+2% contre +3%), UBS souligne néanmoins que le groupe continue de gagner des parts sur un marché concurrentiel.

"Mistergoodeal.com a observé une activité plus faible que prévu sur fond de ralentissement de la croissance du marché en ligne et d'intensification des pressions concurrentielles", note par ailleurs le courtier.

Révisant en baisse ses estimations de croissance et de marge brute, le broker abaisse ses hypothèses de profit imposable, de 12% à 61 millions d'euros pour l'exercice 2014-2015, et de 10% à 85 millions pour le suivant.

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