Assystem: Invest Securities remonte sa cible

(CercleFinance.com) - Invest Securities réitère son opinion "achat" sur Assystem avec un objectif porté de 41,5 à 45,1 euros, à la suite de la parution d'un chiffre d'affaires de deuxième trimestre 2019 parfaitement en ligne avec les attentes du bureau d'études.


Au-delà de la très bonne dynamique du nucléaire qui se confirme, il retient de cette publication le léger relèvement de l'objectif de CA annuel à un niveau supérieur à 500 millions d'euros, qui implique une croissance organique annuelle supérieure à +11%.

"Nous prenons en compte dans notre valorisation l'acquisition d'ASCO, le dividende de 2,4 millions d'euros versé par Framatome et réduisons notre décote de holding de 20% à 15% du fait du poids accru des actifs contrôlés dans notre somme des parties", ajoute-t-il.

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