Fresenius: Bryan Garnier reste à 'achat', réduit sa cible

(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation "achat" sur Fresenius, titre qu'il maintient dans sa "top pick list" du troisième trimestre, mais ramène sa valeur intrinsèque ("fair value") de 89 à 83 euros pour refléter le retrait d'Akorn de ses estimations.


Avant les résultats du deuxième trimestre, le broker pointe le développement positif sur l'hydroxyéthylamidon (HES) en Europe et sur les bénéfices liés à la situation de pénurie de médicaments génériques chez les concurrents.

Selon Bryan Garnier, ceci pourrait tirer un relèvement des objectifs de croissance de Kabi de 100 pb pour les revenus et d'environ 300 pb sur le profit opérationnel. "Des détails supplémentaires sur Helios renforcent notre vision positive de l'activité", poursuit-il.

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