Zurich: Credit Suisse augmente son objectif sur le titre

(CercleFinance.com) - Credit Suisse relève ses estimations du BPA de ~2-4% de 2021E-2025E suite à la mise à jour du 1er trimestre 2021 de Zurich.
L'analyste réitère sa recommandation à Surperformance sur la valeur et augmente son objectif de cours à 445 CHF (au lieu de 430 CHF).

" La croissance des primes de la division P&C a été plus forte que prévu au 1er trimestre 21, avec une hausse de 14% (5% de mieux que nos prévisions). Les commentaires sur la croissance des primes suggèrent qu'elle pourrait être plus forte en 2021E que les prévisions précédentes (taux à un chiffre élevé) " indique Credit Suisse.

" Les bénéfices de l'assurance dommages pourraient être plus élevés que ce que nous avions prévu précédemment. Nous prévoyons une amélioration du ratio de sinistres sous-jacent d'environ 1 à 1,5 point de pourcentage en 2021E " rajoute l'analyste.

Credit Suisse relève ses prévisions de bénéfice d'exploitation P&C de ~7-8% à partir de 2022E, et le bénéfice d'exploitation du groupe de ~2-4% à partir de 2022E.

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