GSK: Crédit Suisse relève son objectif de cours

(CercleFinance.com) - Crédit Suisse maintient sa note de "sous-performance" (reflétant le besoin de R&D) sur le titre GSK, avec un objectif de cours de relevé de 1400 à 1600p.


Le broker met à jour son modèle sur GSK avant la séparation de Haleon, sa branche santé, prévue lundi 18 juillet.

" Nous mettons à jour notre évaluation en supposant une capitalisation initiale de Haleon de 33,1 milliards de livres sterling avec environ 54,5% de la valeur transférée aux actionnaires", indique l'analyste.

Crédit Suisse indique que GSK consolidera ses actions après la clôture du lundi 18 juillet en réduisant le nombre d'actions pour ramener leur prix à leur niveau pré spin-off.

"En moyenne, nous avons réduit notre BPA de 2,5 % sur la période 22-26, reflétant une base de départ inférieure de 2,9 % à ce que nous avions précédemment estimé", poursuit Crédit Suisse.

Le bureau d'analyses rappelle que GSK table sur une croissance de 5 % du CA et de 10 % de croissance des bénéfices CORE entre 2021-2026. " Nous considérons que le chiffre d'affaires est réalisable à moyen terme, mais nous voyons la nécessité de réinvestir pour construire le pipeline afin de soutenir la croissance ", conclut l'analyste.

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